Na 1ª emissão, chamada de oferta base, serão disponibilizadas 1,45 bilhão de ações ordinárias. A companhia informou que poderá ampliar esse volume em até 25%, ou seja, em mais 362,5 milhões de papéis. Haverá ainda uma 2ª rodada, de até 550 milhões de ações, limitada para que o total das duas operações não ultrapasse 2 bilhões de novos papéis. Eis a íntegra do documento (PDF – 164 KB).
“A Cosan tem um histórico de parcerias bem-sucedidas, que foram fundamentais para o seu crescimento ao longo do tempo. Estou certo de que este movimento vai reforçar essa trajetória. Ter o BTG e a Perfin como sócios me dá grande satisfação e a segurança de que estaremos bem-posicionados nos próximos anos para seguir investindo no desenvolvimento do país”, disse Rubens Ometto, presidente do conselho da Cosan.
O fato relevante informa que a 1ª oferta base garantirá o valor total de R$ 7,25 bilhões. Os recursos captados não serão direcionados para expansão ou novos projetos, mas para renegociação e pagamento de dívidas financeiras existentes. O restante virá da 2ª rodada.
Além da captação, a Cosan transferirá sua participação na Radar Propriedades Agrícolas S.A. para a Cosan Investimentos, em uma reorganização que busca simplificar a estrutura societária e concentrar ativos de investimento.
As operações foram aprovadas pelos conselhos de administração e ainda dependem de autorizações regulatórias.
A Cosan divulgou, em 26 de fevereiro de 2025, um balanço financeiro não auditado mostrando um prejuízo de R$ 9,4 bilhões em 2024 —um contraste marcante com o lucro de R$ 1,1 bilhão registrado em 2023. Só no 4º trimestre de 2024 o prejuízo foi de aproximadamente R$ 9,3 bilhões, enquanto no mesmo período do ano anterior a empresa havia apurado lucro de R$ 2,3 bilhões.
Além disso, o relatório aponta que a dívida bruta ao final de 2024 chegou a R$ 27,8 bilhões, alta de R$ 3,6 bilhões em relação ao trimestre anterior, e de R$ 1,2 bilhão se comparada ao quarto trimestre de 2023. Também foi registrado que a Cosan vendeu sua participação de 4,05% na Vale por cerca de R$ 9,1 bilhões, em janeiro, o que evidenciou uma forte desvalorização dos papéis em relação ao momento da compra.